보험은 불확실한 시대에 중요한 충격 흡수 장치입니다

Jul 07, 2023

1666년 런던 대화재로 인해 13,000채 이상의 건물이 파괴되자 비슷한 재난으로부터 재산을 보호할 목적으로 보험 사무소가 설립되었습니다. 보험은 중대한 사건이 개인에게 가할 수 있는 부담을 완화하기 위한 것이었습니다. 연구에 따르면 보험은 우리 삶에서 중요한 역할을 하며 스트레스와 코르티솔 수치를 줄여 마음의 평화를 제공합니다. 개인이 보호받고 있음을 확신시켜 불안을 완화하기 때문에 안전망 역할을 하는 것 이상입니다.

따라서 업계 전체의 건전성과 성과를 살펴보는 것이 가치가 있습니다. 경제 및 지정학적 충격에 직면하여 업계는 얼마나 회복력이 있으며 향후 직면하게 될 과제는 무엇입니까? 새로 출판된 Allianz Research의 글로벌 보험 보고서 2023은 업계 성과를 자세히 살펴보고 불안정한 경제 환경을 배경으로 미래 발전을 차트로 보여줍니다.

향후 몇 년간의 경제 전망은 느린 성장률을 특징으로 하는 정상화에 중점을 두고 있습니다. 경제 환경은 특히 지정학적 긴장에 대응하여 조정이 필요할 것입니다.

단기 및 중기적으로 성장에 가장 큰 영향을 미치는 것은 금리 변화이며 잠재적으로 금융시장 혼란으로 이어질 가능성이 높습니다. 일부 혼란에도 불구하고 규제 강화로 인해 은행 시스템 전체는 상대적으로 회복력이 있었지만 규제 체계에 남아 있는 약점은 즉각 해결되어야 합니다.

인플레이션을 억제하기 위한 지속적인 노력에도 불구하고, 지속적인 인플레이션으로 인해 추가 금리 인상도 배제할 수 없습니다. 이는 실질 가계 소득이 계속 압박을 받아 민간 소비에 영향을 미칠 것임을 의미합니다. 2023년에도 인플레이션과 금리는 계속해서 경제 발전에 영향을 미쳐 올해와 다음 해의 성장률이 극도로 낮아질 것입니다.

보험사에는 인플레이션 영향을 완화할 수 있는 도구가 있지만 이러한 환경을 헤쳐나가는 것은 여전히 ​​어려운 일입니다. 성장 둔화, 실질 소득 감소, 투자 삭감, 가격 조정, 시장 혼란은 새로운 비즈니스와 투자에 영향을 미칩니다.

장기적인 전망을 내다보면 '5D'(인구통계, 탈세계화, 탈탄소화, 디지털화, 부채)라고 불리는 5가지 구조적 동인이 인플레이션을 결정할 것입니다. 이러한 추세는 임금 압력, 투입 비용 증가, CO2 가격 상승, 디지털화의 시장 지배력, 부채 증가 등의 요인으로 인해 인플레이션 효과를 가져옵니다. 인구통계, 반세계화, 부채는 장기적으로 가장 높은 인플레이션 압력을 가하고 있습니다. 보험사의 경우 이는 정책 변경과 개입이 잦은 불안정한 경제 환경에서 대차대조표 관리가 더욱 어려워진다는 것을 의미합니다.

높은 인플레이션에도 불구하고(혹은 바로 그 이유 때문에) 보험료는 향후 10년 동안 5.2% 증가하여 글로벌 보험료 풀에 4조 1,900억 유로가 추가되고 그 중 대부분이 생명보험 부문에 속하게 됩니다.

생명보험 부문에서는 향후 10년간 연간 성장률 4.7%가 일반 경제 성장률 5.2%에 비해 크게 뒤처질 가능성이 높습니다. 따라서 보험 침투율은 0.3%포인트 하락한 2.8%가 될 것입니다. 아시아는 연간 7.5%(일본 제외)의 추정 성장률을 기록하며 전 세계 생명보험 사업의 성장을 계속해서 주도할 것으로 예상됩니다. 이 지역은 전체 보험료 증가의 약 50%를 기여할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 북미와 유럽의 프리미엄 성장을 합친 것보다 높습니다.

생명보험 사업에 중대한 변화가 임박해 가치 사슬의 모든 측면과 전체 비즈니스 모델에 영향을 미치고 있습니다. 특히 고객 상호 작용의 기술 발전에는 적응이 필요합니다. 이러한 변화 속에서 보험사는 인구통계학적 변화와 공적 연금 시스템의 한계를 해결하기 위해 추가적인 민간 및 자본 지원 보호를 제공하는 데 있어 사회적 타당성을 간과해서는 안 됩니다.